2030 세대가 부모 세대보다 가난해지는 시대가 현실로 다가왔습니다. 전 KBS 박종훈 기자는 이 현상의 근원을 개인의 노력 부족이 아닌 통화 정책과 거시 경제 시스템의 구조적 불균형에서 찾습니다. 청년 세대가 이 시대를 헤쳐 나가기 위해 반드시 알아야 할 핵심 통찰을 정리했습니다.
통화 정책이 만들어 낸 구조적 불평등의 실체
한국은행에 따르면 2025년 1분기 기준 청년층의 변동 금리 대출 비중은 전체 대출의 73%로, 전 세대를 아울러 가장 높은 수치입니다. 이 수치 하나만으로도 2030 세대가 얼마나 위태로운 재정적 기반 위에 서 있는지 드러납니다. 박종훈 기자는 이 문제의 뿌리를 각국 중앙은행의 통화 정책에서 찾습니다. 경제 위기가 발생할 때마다 한국은행과 미국 연준은 대규모 유동성을 공급해 왔습니다. 그런데 이 돈은 결코 민주적으로 분배되지 않습니다. 신용도가 높고 자산이 많은 부유층은 낮은 금리로 더 많은 돈을 빌릴 수 있지만, 신용도가 낮은 빈곤층은 처음부터 대출 자체가 차단됩니다. 그 결과 경제 위기 때마다 자산 가격이 급락하는 순간, 부유층만이 대규모 차입으로 부동산과 주식을 저가에 매입할 수 있었습니다. 지금 미국에서는 상위 1%가 보유한 자산이 하위 90%의 자산 총합보다 많아진 상황까지 이르렀습니다. 이는 단순한 불평등이 아니라 소비 기반 자체를 무너뜨리는 구조적 문제로, 대공황의 전야와 흡사한 양상입니다.
더욱 심각한 것은 이 격차를 줄이기 위한 재정 지출마저 결국 미래 세대의 부를 약탈하는 방식으로 작동한다는 점입니다. 각국 정부가 30년짜리 채권을 발행해 현재의 복지를 충당한다는 것은, 결국 오늘의 청년이 미래의 청년에게 빚을 떠넘기는 구조입니다. 우리나라는 영국이나 미국보다 이 위기의 초입 단계에 있으며, 앞으로 더 심화될 가능성이 높습니다. 사용자 비평에서도 지적했듯, 이 대담의 가장 큰 강점은 청년 세대의 고통을 개인의 나태함이나 선택의 실패로 귀결시키지 않고, 수십 년에 걸쳐 설계된 통화 정책의 구조적 모순으로 정확히 진단한다는 데 있습니다. 강남 집값이 10억, 20억씩 올라도 이것이 물가 통계에 반영조차 되지 않고, 중위값이 아닌 평균 자산 수치만 발표되는 통계적 착시까지 더해져, 청년들은 실제보다 훨씬 극단적인 상대적 박탈감 속에 내몰리고 있습니다. 우리나라 1인당 평균 자산은 2억 5천만 원이지만 중위값은 약 1억 원 수준으로, 일반 가구 기준으로는 약 2.3억 원이 현실적인 중간값입니다. 이 차이를 직시하는 것이 좌절로부터 벗어나는 첫걸음입니다.
시테크 전략: 2030 세대에게 재테크보다 더 중요한 것
박종훈 기자가 2030 세대에게 가장 강조하는 개념은 '시테크'입니다. 과거 재형 저축 금리가 38%에 달하던 시대에는 돈을 꼬박꼬박 모으기만 해도 충분했습니다. 워렌 버핏의 연평균 수익률 21.5%보다 높은 수익을 은행 예금만으로 실현할 수 있었던 시절이었습니다. 그러나 현재 은행 예금 금리는 기껏해야 2%대 중반에 불과합니다. 재테크 공부를 피할 수 없는 시대가 된 것은 사실이지만, 그렇다고 24시간 코인 시세를 들여다보거나 단기 매매에 인생을 소모하는 방식은 결코 답이 아닙니다.
박종훈 기자가 제안하는 해법은 '자동 메커니즘'의 구축입니다. 월급이 들어오는 즉시 달러, 주식형 ETF 등 미리 설정한 비율대로 자동 투자가 이루어지도록 시스템을 만들어 두고, 그 이후에는 환율 변동이나 금값의 등락에 일희일비하지 않는 방식입니다. 처음 비율을 정할 때는 충분한 공부와 계산이 필요합니다. 결혼 계획, 출산 계획, 단기 유동성 수요와 장기 투자 여력을 종합적으로 고려해 포트폴리오를 설계해야 합니다. 그러나 일단 설계가 끝나면, 그 이후의 시간을 시세 추종이 아니라 자기계발과 본업 역량 강화에 투자해야 한다는 것이 핵심 주장입니다.
이 조언이 특히 유효한 이유는, 2030 세대가 가진 가장 강력한 자산이 바로 '시간'이기 때문입니다. 연 5%의 안정적인 수익률도 30년의 복리수익을 거치면 천문학적인 숫자로 증가합니다.
7%의 수익률도 수십 년 누적되면 얼마나 강력한지를 체감하지 못하는 것이 문제입니다. 인스타그램이 보여주는 타인의 부는 그 사람이 가장 풍요로웠던 순간만을 편집한 것이며, 평균 자산 통계는 극소수 부유층이 끌어올린 왜곡된 수치임을 기억해야 합니다. 시테크는 단순히 시간 관리가 아니라, 재정 설계와 자기 역량 투자를 동시에 실현하는 전략적 선택입니다.
자산 포트폴리오 설계와 실전 적용의 한계
박종훈 기자는 2019년부터 자신의 자산 운용 원칙으로 전 재산의 50%를 달러로, 10%를 금으로 배분하는 전략을 공개적으로 제시해 왔습니다. 그 근거는 명확합니다. 우리나라는 미국보다 빠른 속도로 통화량을 늘려 왔고, 그 결과 원화 가치는 달러 대비 상대적으로 하락 압력을 받아 왔습니다. 또한 전 세계적인 통화 팽창 환경에서 금은 역사적으로 가장 신뢰받는 가치 저장 수단으로 재부상하고 있습니다. 실제로 2019년 당시 1g에 48,000원이었던 금값은 이 대담 녹화 시점 기준으로 15만 원을 넘어섰습니다. 당시 금 투자를 '투기'라고 비난했던 세간의 시선이 얼마나 편향된 것이었는지를 보여주는 결과입니다.
미국 단기 국채는 장기 국채에 비해 금리 위험에 덜 노출되어 있으며, 달러 자산을 안정적으로 운용하는 수단으로 유효합니다. 미국 주식형 ETF는 2019년 당시에 비해 현재 밸류에이션이 높아진 만큼 적극적인 신규 매입보다는 기존 보유 유지 및 분할 매수가 권고됩니다. 비트코인에 대해서는, 나스닥과 같은 방향으로 움직이되 약 3배의 변동성을 지닌 자산으로 규정하며 금과는 정반대 성격임을 강조합니다. 금이 나스닥의 역방향 헤지 자산이라면, 비트코인은 나스닥의 레버리지 순방향 자산에 가깝습니다. 따라서 포트폴리오 내에서 두 자산을 동시에 보유하면 상호 보완적 역할을 기대할 수 있습니다.
그러나 사용자 비평이 지적하듯, 이 포트폴리오 원칙에는 실전 운용 상의 한계가 존재합니다. '달러 50%, 금 10%'라는 고정 비율은 개인의 소득 수준, 유동성 필요도, 환율의 급격한 변동성 국면에서 유연한 대응을 어렵게 만들 수 있습니다. 예를 들어 환율이 급등하는 시기에는 달러 자산 비중을 오히려 줄이고 원화 기반 실물 자산으로 리밸런싱하는 전략이 유리할 수 있지만, 고정 비율 원칙은 이러한 동적 전술 전환에 소극적이 될 수 있습니다. 또한 사회적 안전망 구축 필요성은 매우 타당하지만, 국내 금융권의 담보 중심 대출 관행과 채권자 중심의 구조적 관성을 고려하면, 미국식 패자 부활 시스템이나 유럽식 복지 안전망의 도입은 단기간에 실현되기 어려운 과제입니다. 50대 이상의 경우 퇴직금 전액을 위험 자산에 집중 투자하는 실수가 빈번하며, 이는 연령에 맞는 위험 자산 비중 조절이 얼마나 중요한지를 역설합니다. 해지 시 원금 손실이 발생하는 보험 상품이나 결혼 자금을 비트코인에 투자하는 행위는 반드시 피해야 할 재정 관리의 실수입니다.
이 대담은 2030 세대의 경제적 좌절을 시스템의 문제로 정확히 진단하고, 시테크와 자동화 포트폴리오라는 실용적 대안을 제시한다는 점에서 높은 가치를 지닙니다. 다만 고정된 자산 배분 원칙의 유연성 부족과 사회 구조 변화의 난망함은 개인 차원의 실천만으로 극복하기 어려운 한계임을 함께 인식해야 합니다. 핵심은 평균이 아닌 중위값을 직시하고, 시간을 자산으로 삼아 장기 복리 전략을 지속하는 것입니다.
[출처]
한석준 지식인 초대석 - 박종훈 기자 편: https://www.youtube.com/watch?v=Z_EKXos0X8M